Наиболее привлекательным критерием для трейдеров Форекс по сравнению с другими финансовыми инструментами является то, что он может предоставить им гораздо более высокое кредитное плечо, чем акции. Хотя термин «леверидж» не является чем-то необычным, немногие осознают его значение, то, как он работает и как он может напрямую повлиять на конечные результаты.

Рынки Форекс также могут использовать концепцию использования денег других людей для заключения сделки, процесс, который имеет свои преимущества, но использование кредитного плеча в торговой стратегии Форекс также может быть опасным, и это то, что мы обсудим сегодня.

• Кредитное плечо — это увеличение торговой позиции трейдера за счет его собственного денежного баланса за счет заемных средств.
• Брокерские счета позволяют применять кредитное плечо посредством маржинальной торговли путем предоставления заемных средств брокером, владеющим счетом.
• Кредитное плечо часто используется трейдерами для получения прибыли от относительно небольших изменений цен на валютные пары.
• Поскольку кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить убытки.

Определение кредитного плеча

Кредитное плечо означает заимствование суммы денег для инвестирования во что-либо. На Форексе источником займа обычно является брокер. Торговля на Форекс допускает высокое кредитное плечо, поэтому при первоначальной марже трейдер может получить и управлять огромной суммой денег.

Маржинальное кредитное плечо можно рассчитать, разделив общую стоимость транзакции на сумму маржи, необходимой трейдеру для установки:

Например, если трейдер должен внести 1% от общей стоимости транзакции в качестве маржи и намеревается торговать одним стандартным лотом EURUSD, что эквивалентно 100 000 долларов США, требуемая маржа составит 1000 долларов США. Таким образом, его маржинальное кредитное плечо составит 100:1 (100 000/1 000). Используя ту же формулу, для маржинального требования всего 0,25% маржинальное кредитное плечо составит 400:1.

Однако реальное кредитное плечо отличается от кредитного плеча, основанного на марже, тем, что оно является более сильным индикатором прибыли и убытков, в то время как кредитное плечо, основанное на марже, не обязательно влияет на риск, поскольку инвестор всегда может приписать маржу, превышающую требуемую, для любой позиции. поэтому то, потребуется ли ему внести 1% или 2% от стоимости сделки в качестве маржи, не может повлиять на его прибыль или убытки.

реальное кредитное плечо, используемое в настоящее время, можно просто рассчитать, разделив общую номинальную стоимость открытых позиций трейдера на ваш торговый капитал:

Реальное кредитное плечо = общая стоимость транзакции / общий торговый капитал

Например, если трейдер имеет на своем счете 20 000 долларов США и открывает позицию на сумму 100 000 долларов США (один стандартный лот), он будет торговать с 5-кратным кредитным плечом на своем счете (100 000/20 000). Если он торгует двумя стандартными лотами номинальной стоимостью 300 000 долларов США с 20 000 долларов США на своем счете, то его кредитное плечо на счете составит 15 раз (300 000/20 000).

Другими словами, маржинальное кредитное плечо равно максимальному реальному кредитному плечу, которое трейдер может использовать. Поскольку почти ни один трейдер не использует весь баланс своего счета в качестве маржи для каждой из своих сделок, его реальное кредитное плечо всегда отличается от его кредитного плеча, основанного на марже.

Как правило, трейдеру не следует использовать всю доступную маржу, а следует использовать кредитное плечо только тогда, когда преимущество явно на его стороне.

Потенциальная потеря капитала, которая никогда не должна превышать 3% торгового капитала, может быть измерена, как только станет известна величина риска в пипсах. Чтобы объяснить этот момент, если позиция используется до такой степени, что потенциальные потери достигают, например, 20% торгового капитала, тогда кредитное плечо должно быть уменьшено на эту меру.

Однако опытные трейдеры со временем вырабатывают свои собственные параметры риска и могут добровольно отклоняться от этого общего ориентира в 3%; они также могут рассчитать уровень маржи, который им необходимо использовать. Например, если у трейдера есть счет с балансом в 20 000 долларов США и он решил торговать 5 мини-лотами EURGBP, каждое движение на один пункт на мини-счете стоит около 1 доллара США, но 10 пунктов на таком счете стоят около 10 долларов США, однако 100 мини означают, что каждый пункт стоит около 100 долларов.

Таким образом, стоп-лосс в 40 пунктов означает потенциальную потерю в размере 40 долларов США для одного мини-лота, 400 долларов США для 10 мини-лотов или 4000 долларов США для 100 мини-лотов. Таким образом, при счете в 20 000 долларов США и максимальном риске на сделку 3% трейдеру следует использовать только до 60 мини-лотов, даже если он может торговать больше.

Кредитное плечо в торговле на Форекс

На Форексе кредитное плечо может достигать 100:1, так что трейдер Форекс может торговать стоимостью до 100 000 долларов США на каждые 1000 долларов США на своем счете. Кредитное плечо является функцией риска, и именно поэтому многие трейдеры считают, что именно оно является причиной такого высокого кредитного плеча, предлагаемого участниками рынка Форекс. Это означает, что при правильном управлении счетом риск также будет очень управляемым, в противном случае они бы не предложили использовать. Другой причиной такого высокого кредитного плеча на рынке Форекс является наличие больших и ликвидных спотовых денежных средств, что дает ему преимущество перед другими менее ликвидными рынками.

Движение цен на валюту на Форексе измеряется в пунктах, наименьшей единице изменения цены валюты, которая на самом деле составляет лишь доли цента и зависит от валютной пары. Например, когда валютная пара, такая как USDJPY, перемещается на 100 пунктов с 1,8700 до 1,8800, то есть изменение обменного курса составляет всего 1 цент.

Таким образом, осуществление валютных операций в значительных объемах позволяет этим крошечным движениям цен приводить к увеличению прибыли при усилении кредитного плеча. Когда трейдер имеет дело с такой суммой, как 100 000 долларов США, небольшие изменения цены валюты могут принести значительную прибыль или убытки.

Риск торговли на Форексе с чрезмерным реальным кредитным плечом

Поскольку прибыли или убытки увеличиваются параллельно с увеличением реального кредитного плеча. Чем больше размер кредитного плеча, применяемого к капиталу, тем выше предполагаемый риск, который не обязательно связан с кредитным плечом, основанным на марже, хотя он может повлиять в некоторых небрежных ситуациях.

Предположим, что два трейдера; A и B, каждый из которых имеет торговый капитал в размере 10 000 долларов США, и они торгуют с брокером, который требует маржинального депозита в размере 1%. После мониторинга цен они решили, что цена GBPUSD находится на пути к падению с высокой вершины, и они оба открыли короткие позиции по USDJPY по цене 120.

Основываясь на своем торговом капитале, трейдер А решил применить 50-кратное реальное кредитное плечо и открыл короткую позицию на сумму 500 000 долларов США (50 х 10 000 долларов США) по паре USDJPY. Один пункт USDJPY за один стандартный лот стоит около $8,30, поскольку валютная пара стоит на уровне 120, поэтому один пункт USDJPY за пять стандартных лотов стоит около $41,50. Повышение цены USDJPY до 121 приведет к тому, что трейдер А потеряет 100 пунктов (4150 долларов США) в этой сделке, что составляет 41,5% от его общего торгового капитала.

Однако трейдер Б более осторожен и решил применить пятикратное реальное кредитное плечо и открыл короткую позицию на сумму 50 000 долларов США (5 х 10 000 долларов США) по доллару США и иены, исходя из своего торгового капитала, который равен половине одного стандартного лота. Повышение цены USDJPY до 121 приведет к тому, что трейдер Б потеряет 100 пунктов (415 долларов США) в этой сделке, что составляет 4,15% от его общего торгового капитала.

Маржа Форекс по сравнению с торговлей акциями

Кредитное плечо на рынках Форекс обычно намного больше, чем кредитное плечо 2:1, обычно предоставляемое в акциях, и даже кредитное плечо 15:1, предоставляемое на фьючерсном рынке. Кредитное плечо 100:1 кажется чрезвычайно рискованным, но этот риск эффективно снижается, поскольку цены на валюту обычно меняются менее чем на 1% во время внутридневной торговли (при торговле в течение одного дня).

Волатильность не является основным критерием рынка Форекс.

Рынки Форекс являются одними из наиболее ликвидных рынков в мире, поэтому они менее волатильны, чем другие рынки, такие как рынки недвижимости. Множество факторов способствуют формированию волатильности конкретной валюты, политика и экономика ее страны являются важными. Например, такие события, как экономическая нестабильность в форме дефолта платежей или дисбаланса в торговых отношениях с другой валютой, могут привести к значительной волатильности.

Наиболее подходящее кредитное плечо при торговле на Форекс

Комфорт трейдеров является ключевым моментом. Для консервативных трейдеров, которые не любят рисковать, или для тех, кто еще изучает способы торговли валютой, более подходящим может быть более низкий уровень кредитного плеча, например 5:1 или 10:1. Более опытным или толерантным к риску трейдерам может быть комфортно использовать соотношение 50:1 или 100:1+.

Нижняя линия

Если вы хорошо изучили и поняли, как этим управлять, вам не следует бояться рычагов. Подход к сделкам без использования клавиатуры — единственный случай, когда вам никогда не следует использовать кредитное плечо. В противном случае кредитное плечо можно использовать успешно и прибыльно при правильном управлении. В любом случае обращаться с ним следует осторожно.

Применение меньшего размера реального кредитного плеча к каждой сделке создает комфортный диапазон, в котором вы можете легко установить более широкий, но разумный стоп и избежать более высоких потерь капитала. Если это пойдет против вас, сделка с высоким кредитным плечом может легко исчезнуть с вашего торгового счета, поскольку больший размер лота также приведет к увеличению потерь. Всегда помните, что кредитное плечо полностью гибкое и настраивается в соответствии с потребностями каждого трейдера.